Zacks 순위 3위(보유) 주식인 Tesla(TSLA)는 10월 18일 수요일 시장이 마감된 후 3분기 실적을 보고할 예정입니다. Tesla 주가는 올해 자동차 산업과 전체 시장을 능가하여 133% 상승했습니다.
그러나 수익이 가까워짐에 따라 Tesla의 수익은 급격한 가격 인하, 생산량 삭감, Cybertruck 및 Semi와 같은 신제품 출시 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.
Zacks Consensus Estimate는 이번 분기에 Tesla의 3분기 수익이 30.48% 감소한 0.73달러를 기록할 것으로 예상합니다. Tesla가 애널리스트 기대치인 0.73달러를 충족한다면 수익은 지난 분기 주당 0.91달러, 작년 3분기 주당 0.76달러보다 낮아질 것입니다.
종종 "내재된 움직임"이라고도 불리는 옵션 내재된 움직임은 옵션 가격 책정과 관련된 주식 시장 개념입니다. 이는 다가오는 이벤트(이 경우 Tesla의 3분기 주당 순이익) 이후 주식 가격이 얼마나 움직일 수 있는지에 대한 시장의 기대를 나타냅니다. 거래자는 이 정보를 사용하여 거래에 대해 정보에 입각한 결정을 내리고 위험을 관리하여 수익 보고서 또는 기타 주요 이벤트 이후 주요 시장 움직임을 예측할 수 있습니다. Tesla 옵션 시장은 현재 +/- 7.1%의 움직임을 제안하고 있습니다. 지난 3분기 동안 테슬라 주가는 실적 발표 다음날 약 10%(-9.74%, -9.75%, +10.97%) 상승했다.
Tesla는 이번 분기에 국산차, 중국산 차량, 임대차 등 여러 분야에서 가격을 인하했습니다. Elon Musk는 다음 세 가지 이유로 가격을 인하했다고 가정합니다.
1. 수요를 자극합니다. 완고한 인플레이션이 소비자에게 영향을 미치고 있는 상황에서 가격을 낮추면 수요를 자극하는 데 도움이 될 수 있습니다.
2. 정부 인센티브. 전기차에 대한 정부의 관대한 인센티브를 받으려면 차량 가격이 일정 가격 이하로 책정되어야 합니다.
3. Big Three 압박 – Ford(F), Stellantis(STLA) 및 General Motors(GM)는 United Auto Workers(UAW)와 불쾌한 노동 분쟁을 벌이고 있습니다. Tesla는 이미 EV 시장(시장의 50%)에서 지배적인 플레이어이지만, 가격이 낮아지면 EV 패권 경쟁이 더욱 일방적으로 진행될 수 있습니다.
Tesla는 이미 업계에서 가장 높은 수익 마진을 보유하고 있습니다. 테슬라의 매출총이익률은 21.49%인 반면, 자동차산업의 매출총이익률은 17.58%이다.
문제는 투자자들이 시장 점유율을 높이는 대가로 이익을 희생할 의향이 있느냐는 것입니다. 머스크는 한때 베조스가 했던 일을 하고 싶어할까? (경쟁이 거의 불가능할 정도로 가격이 인하되었습니다.) 최근 리뷰에서 논의한 것처럼 Tesla 가격은 이제 일반 신차 가격과 비슷합니다.
Tesla 창립자이자 CEO인 Elon Musk는 자율주행이 Tesla가 장기적인 성공을 달성하기 위해 해결해야 할 가장 중요한 문제라고 말했습니다. 자율주행차의 성공적인 구현은 판매량 증가, 교통사고 감소, "로보택시"(Tesla 및 Tesla 고객의 수익 증대)의 잠재력을 의미합니다. 투자자들은 머스크의 말을 받아들이고 "완전 자율주행"을 향한 회사의 주장에 세심한 주의를 기울여야 합니다. 머스크는 7월 연설에서 전기 자동차 제조업체가 완전 자율 주행 기술을 라이선스하기 위해 협상 중이라고 언급했습니다.
Tesla를 따르는 대부분의 분석가들은 회사가 4분기 언젠가 오랫동안 기다려온 Cybertruck SUV 출시를 시작할 것으로 예상합니다. 그러나 Elon Musk의 일정은 매우 야심적이므로 투자자는 Cybertruck에 대한 모든 의견에 세심한 주의를 기울여야 합니다.
Tesla는 10분기 연속으로 Zacks Consensus EPS 추정치를 앞질렀습니다. 평소보다 낮은 기대치를 감안할 때 Tesla가 또 다른 긍정적인 놀라움을 선사할 수 있을까요?
테슬라는 노조가 없기 때문에 계속되는 노사분규로 인해 전기자동차의 제왕은 의심할 바 없이 이익을 얻을 것이다. 그러나 이러한 긍정적인 촉매의 정도는 여전히 불분명합니다.
Tesla는 어려운 상황 속에서도 3분기 실적을 보고할 예정입니다. 가격 인하, 생산량 감소, 신제품 출시 등의 요인으로 인해 이익이 영향을 받을 수 있습니다.
Zacks Investment Research의 최신 권장 사항을 원하시나요? 오늘부터 향후 30일 동안 최고의 주식 7개를 다운로드할 수 있습니다. 무료 보고서를 받으려면 클릭하세요.
게시 시간: 2023년 10월 18일