전기 자동차 생산이 지속적으로 증가함에 따라 전기 모터에 사용되는 전기강판에 대한 수요도 증가하고 있습니다.
산업용 및 상업용 엔진 공급업체는 큰 어려움에 직면해 있습니다. 역사적으로 ABB, WEG, Siemens 및 Nidec과 같은 공급업체는 모터 제조에 사용되는 중요한 원자재를 쉽게 공급해 왔습니다. 물론 시장이 존재하는 동안 많은 공급 중단이 발생하지만 이것이 장기적인 문제로 발전하는 경우는 거의 없습니다. 그러나 우리는 앞으로 수년간 자동차 공급업체의 생산 능력을 위협할 수 있는 공급 중단을 목격하기 시작했습니다. 전기강판은 전기 모터 제조에 대량으로 사용됩니다. 이 물질은 로터를 회전시키는 데 사용되는 전자기장을 생성하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 이 합금철과 관련된 전자기적 특성이 없으면 엔진 성능이 크게 저하됩니다. 역사적으로 상업용 및 산업용 모터는 전기강판 공급업체의 주요 고객 기반이었으므로 모터 공급업체는 우선 공급 라인을 확보하는 데 아무런 문제가 없었습니다. 그러나 전기 자동차의 출현으로 상업 및 산업 전기 모터 공급업체의 점유율이 자동차 산업의 위협을 받게 되었습니다. 전기 자동차 생산이 지속적으로 증가함에 따라 전기 모터에 사용되는 전기강판에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 그 결과, 상업용/산업용 모터 공급업체와 철강 공급업체 간의 협상력이 점점 약화되고 있습니다. 이러한 추세가 계속되면 공급업체가 생산에 필요한 전기강판을 제공하는 능력에 영향을 미쳐 리드 타임이 길어지고 고객에게 더 높은 가격이 부과될 것입니다.
원료 강철이 형성된 후 발생하는 공정에 따라 재료가 어떤 목적으로 사용될 수 있는지가 결정됩니다. 그러한 공정 중 하나를 "냉간 압연"이라고 하며 전기 강판에 사용되는 유형인 "냉간 압연 강판"을 생산합니다. 냉간압연강은 전체 철강 수요에서 상대적으로 작은 비율을 차지하며 이 공정은 자본 집약적인 것으로 악명 높습니다. 따라서 생산능력의 성장이 느리다. 지난 1~2년 동안 우리는 냉연강판 가격이 역사적 수준으로 상승하는 것을 보았습니다. 연준은 냉연강판의 국제 가격을 모니터링합니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 이 품목의 가격은 2016년 1월 가격보다 400% 이상 올랐습니다. 이 데이터는 2016년 1월 가격 대비 냉연강판 가격의 역학을 반영합니다. 출처: 연방준비은행 세인트루이스. 코로나19로 인한 단기 공급충격도 냉연강판 가격 상승 원인 중 하나다. 그러나 자동차 산업에서 전기 자동차에 대한 수요 증가는 가격에 영향을 미치는 요인이었으며 앞으로도 그럴 것입니다. 전기모터 생산에서 전기강판은 재료비의 20%를 차지할 수 있다. 따라서 전기 모터의 평균 판매 가격이 2020년 1월에 비해 35~40% 증가한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 우리는 현재 저전압 AC 모터 시장의 새로운 버전을 위해 상업용 및 산업용 모터 공급업체를 인터뷰하고 있습니다. 우리는 조사를 통해 대량 주문을 하는 자동차 고객을 선호하는 공급업체가 전기강판 공급에 어려움을 겪고 있다는 보고를 많이 들었습니다. 우리는 2021년 중반에 처음으로 이에 대해 들었고 공급업체 인터뷰에서 이에 대한 언급 수가 증가하고 있습니다.
변속기에 전기모터를 사용하는 차량의 수는 기존 내연기관을 사용하는 차량에 비해 여전히 상대적으로 적다. 그러나 주요 자동차 제조업체의 야망은 향후 10년 동안 균형이 급속히 바뀔 것임을 시사합니다. 그렇다면 문제는 자동차 산업의 수요가 얼마나 크며, 이에 대한 기간은 얼마나 됩니까? 질문의 첫 번째 부분에 답하기 위해 세계 3대 자동차 제조사인 토요타, 폭스바겐, 혼다의 예를 들어보겠습니다. 이들 두 회사는 출하량 기준으로 전 세계 자동차 시장의 20~25%를 차지합니다. 이들 3개 제조사만 2021년에 2,120만 대의 차량을 생산하게 된다. 이는 2021년까지 약 8,500만 대의 차량이 생산된다는 의미이다. 단순화를 위해 전기강판을 사용한 모터 수와 전기차 판매량의 비율을 1:1로 가정해보자. 생산되는 약 8,500만 대의 차량 중 23.5%만이 전기 자동차인 경우 해당 볼륨을 지원하는 데 필요한 모터 수는 2021년에 상업용 및 산업용으로 판매되는 저전압 AC 유도 모터 1,920만 대를 초과하게 됩니다.
전기 자동차로의 추세는 불가피하지만 채택 속도를 결정하는 것은 어려운 작업이 될 수 있습니다. 그러나 분명한 것은 제너럴모터스(GM) 같은 자동차 제조사들이 2021년 2035년까지 완전 전동화를 약속해 전기차 시장을 새로운 국면으로 끌어들이고 있다는 점이다. Interact Analysis에서는 배터리 시장에 대한 지속적인 연구의 일환으로 전기 자동차에 사용되는 리튬 이온 배터리의 생산을 추적합니다. 이 계열은 전기 자동차의 생산 속도를 나타내는 지표로 사용할 수 있습니다. 아래에 이 컬렉션과 이전에 표시된 냉간 압연강 컬렉션을 소개합니다. 이를 종합하면 전기차 생산량 증가와 전기강판 가격 사이의 관계를 입증하는 데 도움이 됩니다. 데이터는 2016년 값과 비교한 성과를 나타냅니다. 출처: Interact Analysis, 세인트루이스 연방준비은행. 회색 선은 전기자동차용 리튬이온 배터리 공급량을 나타낸다. 이는 지수값이며 2016년 값은 100%를 나타냅니다. 파란색 선은 냉연 가격을 나타내며, 2016년 가격을 100%로 다시 지수 값으로 표시합니다. 또한, 회색 점선 막대로 표시된 EV 배터리 공급 전망도 함께 보여줍니다. 2021년부터 2022년 사이에 배터리 출하량은 2016년 대비 거의 10배에 달하는 급격한 증가세를 보일 것입니다. 이와 더불어 같은 기간 냉연강판 가격 상승도 확인할 수 있습니다. EV 생산 속도에 대한 우리의 기대는 회색 점선으로 표시됩니다. 전기강판은 전기차 산업의 수요 급증에 비해 생산능력 증가가 뒤처져 향후 5년간 전기강판 수급 격차가 더 벌어질 것으로 예상된다. 결국 이는 공급 부족으로 이어져 배송 시간이 길어지고 자동차 가격이 높아지는 결과를 낳게 됩니다.
이 문제에 대한 해결책은 철강 공급업체의 손에 달려 있습니다. 궁극적으로 수요와 공급의 격차를 줄이기 위해서는 더 많은 전기강판을 생산해야 합니다. 비록 느리긴 하지만 우리는 이것이 일어날 것으로 예상합니다. 철강 산업이 이 문제를 해결하기 위해 노력함에 따라 공급망(특히 철강 공급)에 수직적으로 통합된 자동차 공급업체가 더 짧은 배송 시간과 더 낮은 가격을 통해 점유율을 높이기 시작할 것으로 예상됩니다. 생산에 필요합니다. 엔진 공급업체는 수년 동안 이를 미래 추세로 보고 있었습니다. 이제 우리는 이러한 추세가 공식적으로 시작되었다고 자신있게 말할 수 있습니다.
블레이크 그리핀(Blake Griffin)은 자동화 시스템, 산업 디지털화, 오프로드 차량 전기화 분야의 전문가입니다. 2017년 Interact Analysis에 합류한 이후 그는 저전압 AC 모터, 예측 유지 관리 및 모바일 유압 장치 시장에 대한 심층 보고서를 작성했습니다.
게시 시간: 2022년 8월 8일